证券代码：301036 证券简称：双乐股份 公告编号：2025-047
双乐神色股份有限公司
保荐东说念主（主承销商）：浙商证券股份有限公司
本公司及董事会整体成员保证信息显露的内容信得过、准确、圆善，莫得失实纪录、
误导性陈说大概要紧遗漏。
双乐神色股份有限公司（以下简称“双乐股份”“刊行东说念主”或“公司”）向不特定
对象刊行东说念主民币 80,000.00 万元可窜改公司债券（以下简称“可转债”或“双乐转债”）
已取得中国证券监督措置委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2025〕2678
号文得意注册。浙商证券股份有限公司（以下简称“主承销商”或“保荐东说念主（主承销商）”）
担任本次可转债刊行的保荐东说念主（主承销商）。
本次向不特定对象刊行的可转债将向刊行东说念主在股权登记日 2025 年 12 月 25 日（T-1
日）收市后中国证券登记结算有限职守公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公
司”）登记在册的原推动实行优先配售，原推动优先配售后余额部分（含原推动毁灭优
先配售部分）通过深圳证券来往所（以下简称“深交所”）来往系统网上向社会公众投
资者刊行。
本次向不特定对象刊行可转债召募诠释书全文及干系贵府可在巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）查询。
一、本次刊行的基本情况
（一）刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可窜改为公司股票的可窜改公司债券，该可转债及将来窜改
的股票将在深圳证券来往所上市。
（二）刊行领域
本次刊行的可转债召募资金总额为东说念主民币 80,000.00 万元（含本数），刊行数目为
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。
（四）债券期限
本次刊行的可转债期限为自觉行之日起 6 年，即自 2025 年 12 月 26 日至 2031 年 12
月 25 日（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个职责日；顺延技术付息款项不另
计息）。
（五）票面利率
第一年 0.20%，第二年 0.40%，第三年 0.60%，第四年 1.00%，第五年 1.50%，第六
年 1.80%。
（六）还本付息的期限和表情
本次刊行的可窜改公司债券采选每年付息一次的付息表情，到期归赵通盘未窜改成
公司股票的可窜改公司债券本金和临了一年利息。
年利息指可转债握有东说念主按握有的可转债票面总金额自可转债刊行首日起每满一年
可享受确当期利息。年利息的策画公式为：
I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可转债握有东说念主在计息年度（以下简称“曩昔”或“每年”）付息
债权登记日握有的可转债票面总金额；
i：指可转债曩昔票面利率。
（1）本次刊行的可转债采选每年付息一次的付息表情，计息肇端日为可转债刊行
首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。如
该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往翌日，顺延技术不另付息。每相邻的两
个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往翌日，公司
将在每年付息日之后的五个往翌日内支付曩昔利息。在付息债权登记日前（包括付息债
权登记日）肯求窜改成公司股票的可转债，公司不再向其握有东说念主支付本计息年度及以后
计息年度的利息。
（4）本次刊行的可转债握有东说念主所取得利息收入的应酬税项由可转债握有东说念主承担。
（七）信用评级及担保事项
主体信用评级为 AA-，债券信用评级为 AA-。本次资信评估机构为中证鹏元资信评
估股份有限公司。本次刊行的可转债不提供担保。
（八）转股期限
本次刊行的可转债转股期限自可转债刊行齐全之日 2026 年 1 月 5 日（T+4 日）起
满六个月后的第一个往翌日（2026 年 7 月 6 日）起，至可转债到期日（2031 年 12 月 25
日）止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个往翌日；顺延技术付息款项不另计
息）。可转债握有东说念主对转股大概不转股有选拔权，并于转股的次日成为公司推动。
（九）转股价钱的细目
本次刊行的可转债的启动转股价钱为 36.70 元/股，不低于召募诠释书公告日前二十
个往翌日公司股票来往均价（若在该二十个往翌日内发生过因除权、除息引起股价调理
的情形，则对调理前的往翌日的来往价按过程相应除权、除息调理后的价钱策画）和前
一个往翌日公司股票来往均价的较高者。
前二十个往翌日公司股票来往均价=前二十个往翌日公司股票来往总额÷该二十个
往翌日公司股票来往总量；
前一个往翌日公司股票来往均价=前一个往翌日公司股票来往总额÷该日公司股票
来往总量。
（十）转股价钱的调理表情及策画表情
在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次
可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，公司将按下述公式对转
股价钱进行调理（保留一丝点后两位，临了一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
派发现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。
其中，P0 为调理前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新股率或
配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派发现款股利，P1 为调理后转股
价。
当公司出现上述股份和/或推动权益变化情况时，将循序进行转股价钱调理，并在符
合条件的上市公司信息显露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价钱调理日、调理办
法及暂停转股技术（如需）。当转股价钱调理日为本次刊行的可转债握有东说念主转股肯求日
或之后、窜改股票登记日之前，则该握有东说念主的转股肯求按公司调理后的转股价钱实践。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数目和/
或推动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债握有东说念主的债职权益或转股生息权
益时，公司将视具体情况按照公说念、平允、公允的原则以及充分保护可转债握有东说念主权益
的原则调理转股价钱。关联转股价钱调理内容及操作意见将依据其时国度关联法律法例
及证券监管部门的干系功令来制订。
（十一）转股价钱向下修正条件
在本次刊行的可转债存续技术，当公司股票在职意麇集三十个往翌日中至少有十五
个往翌日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提倡转股价钱向下修
正决议并提交公司推动会审议表决。该决议须经出席会议的推动所握表决权的三分之二
以上通过方可实施。推动会进行表决时，握有公司本次刊行可转债的推动应当隐秘。修
正后的转股价钱应不低于该次推动会召开日前二十个往翌日公司股票来往均价和前一
往翌日公司股票来往均价之间的较高者。
若在前述三十个往翌日内发生过转股价钱调理的情形，则在转股价钱调理日前的交
易日按调理前的转股价钱和收盘价钱策画，在转股价钱调理日及之后的往翌日按调理后
的转股价钱和收盘价钱策画。
公司向下修正转股价钱时，须在适合条件的上市公司信息显露媒体上刊登推动会决
议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股技术（如需）等信息。从股权登记日后
的第一个往翌日（即转股价钱修正日）起，最先复原转股肯求并实践修正后的转股价钱。
若转股价钱修正日为转股肯求日或之后、窜改股份登记日之前，该类转股肯求应按
修正后的转股价钱实践。
（十二）转股股数的细目表情
本次刊行的可转债握有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的策画表情为：Q=V÷
P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为转股数目，V 为可转债握有东说念主肯求转股的可转债票面总金额，P 为肯求
转股当日灵验的转股价钱。
本次刊行可转债的握有东说念主肯求窜改成的股份须是整数股。转股时不及窜改为一股的
可转债余额，公司将按照深圳证券来往所等部门的关联功令，在可转债握有东说念主转股当日
后的五个往翌日内以现款兑付该不及窜改为一股的可转债余额及该余额对应确当期应
计利息。
（十三）赎回条件
在本次刊行的可转债到期后五个往翌日内，公司将以本次可转债票面面值的 110%
（含临了一期利息）的价钱向本次可转债握有东说念主赎回沿途未转股的本次可窜改公司债券。
在本次刊行的可转债转股期内，当下述情形的轻易一种出刻下，公司有权决定按照
债券面值加当期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的可转债：
（1）在转股期内，要是公司股票在职意麇集三十个往翌日中至少有十五个往翌日
的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；
（2）当本次刊行的可转债未转股余额不及东说念主民币 3,000.00 万元时。
当期应计利息的策画公式为：IA=B×i×t÷365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债握有东说念主握有的将被赎回的可转债票面总金额；
i：指可转债曩昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的执行日期天数（算头
不算尾）。
若在前述三十个往翌日内发生过转股价钱调理的情形，则在转股价钱调理日前的交
易日按调理前的转股价钱和收盘价钱策画，在转股价钱调理日及之后的往翌日按调理后
的转股价钱和收盘价钱策画。
（十四）回售条件
在本次刊行的可转债的临了两个计息年度内，要是公司股票在职意麇集三十个来往
日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%，可转债握有东说念主有权将其握有的可转债沿途或部
分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。
若在上述往翌日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而调理的
情形，则在调理前的往翌日按调理前的转股价钱和收盘价钱策画，在调理后的往翌日按
调理后的转股价钱和收盘价钱策画。要是出现转股价钱向下修正的情况，则上述麇集三
十个往翌日须从转股价钱调理之后的第一个往翌日起再行策画。
本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债握有东说念主在每年回售条件初度餍足后可
按上述商定条件愚弄回售权一次，若在初度餍足回售条件而可转债握有东说念主未在公司届时
公告的回售呈报期内呈报并实施回售的，该计息年度不应再愚弄回售权，可转债握有东说念主
弗成屡次愚弄部分回售权。
若公司本次刊行的可转债召募资金投资名堂标实施情况与公司公告的召募资金用
途比拟出现要紧变化，根据中国证监会的干系功令被视作改变召募资金用途或被中国证
监会认定为改变召募资金用途的，可转债握有东说念主享有一次回售的职权。可转债握有东说念主有
权将其握有的可转债沿途或部分按债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。握有东说念主
在附加回售条件餍足后，不错在公司公告后的附加回售呈报期内进行回售，本次附加回
售呈报期内空虚施回售的，不应再愚弄附加回售权。
当期应计利息的策画公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可转债握有东说念主握有的将回售的可转债票面总金额；
i：指可转债曩昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的执行日期天数（算头
不算尾）。
（十五）转股后的股利分拨
因本次刊行的可转债转股而加多的本公司股票享有与原股票同等的权益，在股利发
放的股权登记日当日登记在册的通盘闲居股推动（含因可转债转股造成的推动）均参与
当期股利分拨，享有同等权益。
（十六）可转债刊行条件
本次刊行的原推动优先配售日和网上申购日为 2025 年 12 月 26 日（T 日）。
（1）向刊行东说念主原推动优先配售：本刊行公告公布的股权登记日 2025 年 12 月 25 日
（T-1 日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的刊行东说念主通盘推动。
（2）网上刊行：握有中国结算深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基
金以及适正当律法例功令的其他投资者（国度法律、法例破碎者以外）。其中当然东说念主需
根据《对于完善可窜改公司债券投资者适合性措置干系事项的奉告（2025 年改造）》
（深证上〔2025〕223 号）等功令已灵通向不特定对象刊行的可转债来往权限。
（3）本次刊行的保荐东说念主（主承销商）的自营账户不得参与本次网上申购。
本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日 2025 年 12 月 25 日（T-1 日）收市后中国
结算深圳分公司登记在册的原推动实行优先配售，原推动优先配售后余额（含原推动放
弃优先配售部分）通过深交所来往系统网上向社会公众投资者刊行。认购金额不及
（1）向刊行东说念主原推动优先配售
原推动可优先配售的双乐转债数目为其在股权登记日2025年12月25日（T-1日）收
市后登记在册的握有“双乐股份”的股份数目按每股配售8.0000元面值可转债的比例计
算可配售可转债的金额，并按100元/张窜改为可转债张数，每1张（100元）为一个申购
单元，即每股配售0.080000张可转债。
刊行东说念主现存 A 股总股本 100,000,000 股（无回购专户库存股），按本次刊行优先配
售比例策画，原推动可优先配售的可转债上限总额为 8,000,000 张，约占本次刊行的可
转债总额的 100.0000%。由于不及 1 张部分按照中国结算深圳分公司证券刊行东说念主业务指
南实践，最终优先配售总和可能略有相反。
原推动的优先配售通过深交所来往系统进行，配售代码为“381036”，配售简称为
“双乐配债”。原推动可根据本身情况自行决定执行认购的可转债数目。
原推动网上优先配售可转债认购数目不及 1 张的部分按照中国结算深圳分公司证券
刊行东说念主业务指南实践，即所产生的不及 1 张的优先认购数目，按数目大小排序，数目小
的进位给数目大的参与优先认购的原推动，以达到最小记账单元 1 张，轮回进行直至全
部配完。
原推动握有的“双乐股份”股票如托管在两个大概两个以上的证券贸易部，则以托
管在各贸易部的股票辞别策画可认购的张数，且必须依照深交所干系业务功令在对应证
券贸易部进行配售认购。
若原推动的灵验申购数目小于或便是其可优先认购总额，则可按其执行灵验申购量
获配双乐转债；若原推动的灵验申购数目超出其可优先认购总额，则按其执行可优先认
购总额取得配售。
原推动除可干涉优先配售外，还可干涉优先配售后余额的申购。原推动参与网上优
先配售的部分，应当在 2025 年 12 月 26 日（T 日）申购时缴付足额资金。原推动参与
网上优先配售后余额的网上申购部分无需缴付申购资金。
（2）网上刊行
社会公众投资者通过深交所来往系统干涉网上刊行。网上刊行申购代码为“371036”，
申购简称为“双乐发债”。每个账户最低申购数目为 10 张（1,000 元），每 10 张为一
个申购单元，最先 10 张的必须是 10 张的整数倍，每个账户申购数目上限为 10,000 张（100
万元），如最先该申购上限，超出部分为无效申购。
投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户。合并投资者使用多个证券账户
参与合并只能转债申购的，或投资者使用合并证券账户屡次参与合并只能转债申购的，
以该投资者的第一笔申购为灵验申购，其余申购均为无效申购。申购依然深交所来往系
统阐明，不得排除。
阐明多个证券账户为合并投资者握有的原则为证券账户注册贵府中的“账户握有东说念主
称呼”“灵验身份诠释注解文献号码”均雷同。证券公司客户定向财富措置专用账户、企业
年金账户以及做事年金账户，证券账户注册贵府中“账户握有东说念主称呼”雷同且“灵验身
份诠释注解文献号码”雷同的，按不同投资者进行统计。
分歧格、睡眠和刊出的证券账户不得参与可转债的申购。证券账户注册贵府以 T-1
日日终为准。
网上投资者麇集 12 个月内累计出现 3 次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与
东说念主最近一次呈报其毁灭认购的次日起 6 个月（按 180 个当然日策画，含次日）内不得参
与网上新股、存托把柄、可转债及可交换公司债券网上申购。
网上申购时，投资者无需缴付申购资金。
投资者应联结行业监管要求及相应的财富领域或资金领域，合理细目申购金额，不
得超财富领域申购。保荐东说念主（主承销商）发现投资者不遵照行业监管要求，最先相应资
产领域或资金领域申购的，则该投资者的申购无效。投资者应自主抒发申购意向，不得
详尽委派证券公司代为申购。
寰球通盘与深交所来往系统联网的证券来往网点。
本次刊行的双乐转债不设握有期端正，投资者获配的双乐转债上市首日即可来往。
本次刊行的可转债由保荐东说念主（主承销商）以余额包销的表情承销，对认购金额不及
商）根据网上资金到账情况细目最终配售成果和包销金额，包销比例原则上不最先本次
刊行总额的 30%，即原则上最大包销金额为 24,000.00 万元。当执行包销比例最先本次
刊行总额的 30%时，保荐东说念主（主承销商）将启动里面承销风险评估要领，并与刊行东说念主协
商疏通：如细目持续履行刊行要领，保荐东说念主（主承销商）将调理最终包销比例，包销投
资者认购金额不及的金额，并实时向深交所答复；如细目采选中止刊行要领，保荐东说念主（主
承销商）和刊行东说念主将实时向深交所答复，公告中止刊行原因，并将在批文灵验期内择机
重启刊行。
保荐东说念主（主承销商）依据保荐承销条约将原推动优先认购款与网上申购资金及包销
金额汇总，按照保荐承销条约扣除干系保荐承销用度后划入刊行东说念主指定的银行账户。
刊行东说念主将在本次刊行齐全后尽快向深交所肯求上市，办理关联上市手续，具体上市
技术将另行公告。
日 期 刊行安排
显露《召募诠释书》过火纲领、《召募诠释书指示性公告》《发
T-2 2025 年 12 月 24 日 周三
行公告》《网开拔演公告》
日 期 刊行安排
网开拔演
T-1 2025 年 12 月 25 日 周四
原推动优先配售股权登记日
显露《刊行指示性公告》
原推动优先配售认购（缴付足额资金）
T 2025 年 12 月 26 日 周五
网上申购（无需缴付申购资金）
细目网上中签率
显露《网上刊行中签率及优先配售成果公告》
T+1 2025 年 12 月 29 日 周一
网上申购摇号抽签
显露《中签号码公告》
T+2 2025 年 12 月 30 日 周二 网上投资者根据中签号码阐明获配数目并交纳认购款（投资者确
保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）
保荐东说念主（主承销商）根据网上资金到账情况细目最终配售成果和
T+3 2025 年 12 月 31 日 周三
包销金额
T+4 2026 年 1 月 5 日 周一 显露《刊行成果公告》
注：上述日期为往翌日。如干系监管部门要求对上述日程安排进行调理或遇要紧突发事件影响刊行，
公司将与保荐东说念主（主承销商）协商后修改刊行日程并实时公告。
二、刊行东说念主和保荐东说念主（主承销商）有计划表情
刊行东说念主：双乐神色股份有限公司
办公地址：江苏省泰州市兴化市戴南镇东说念主民路 958 号
有计划东说念主：杨汉栋
有计划电话：0523-83764960
保荐东说念主（主承销商）：浙商证券股份有限公司
办公地址：杭州市五星路 201 号
有计划东说念主：老本市集部
有计划电话：0571-87003331、87902574
刊行东说念主：双乐神色股份有限公司
保荐东说念主（主承销商）：浙商证券股份有限公司
（此页无正文，为《双乐神色股份有限公司向不特定对象刊行可窜改公司债券召募诠释
书指示性公告》的盖印页）
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年 月 日
（此页无正文，为《双乐神色股份有限公司向不特定对象刊行可窜改公司债券召募诠释
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年 月 日